Максимальная, абсолютная и относительная просадки. Что это такое и с чем его едят?

Доброго времени суток! Никто из нас не хочет попадать в просадки. Это очевидно. Но при работе на валютном рынке Форекс они неизбежны. Поэтому при выборе ПАММ-счетов для инвестирования мы в первую очередь обращаем внимание на величину максимальной просадки. Считается, что чем меньше максимальная просадка, тем лучше и надежнее ПАММ-счет.

📷

Ниже рассмотрим значение термина абсолютная просадка. Каким должно быть значение максимальной просадки, и какова роль психологии в данном вопросе – обо всем этом ниже.


Просадка на Форекс – что это?

Просадка (на английском Drawdown) представляет собой резкое уменьшение объема денежных средств на счете клиента в результате тех или иных действий на валютном рынке Форекс. Если вы в начале месяце внесли на счет форекс-брокера 10 тысяч долларов, а в конце у вас осталось только 9 тысяч – просадка составила 1 тысячу долларов. На рисунке ниже эта ситуация представлена более наглядно.

📷

На графике выше указан баланс ПАММ-счета, на котором превосходно отражены периоды крупнейших просадок. Самой длительной в данном случае является полугодичная просадка.


Что такое абсолютная просадка?

Абсолютная просадка отображает максимальное уменьшение объема денежных средств на счете клиента относительно его первоначальной величины. К примеру, вы внесли на свой форекс-счет 10 тысяч долларов. Любое уменьшение депозита ниже уровня 10 тысяч будет увеличивать максимальную просадку. Если с момента пополнения форекс-счета объем средств на нем выше начальной суммы – абсолютная просадка равна нулю.

На графике ниже показана абсолютная просадка ПАММ-счета, возникшая сразу же после его открытия.

📷

Что такое относительная просадка?

Относительной просадкой называется снижение объема средств на счете относительно их максимального значения. Традиционно она считается в процентах.


Например, вы пополнили свой счет на 20 000$. В течение месяца вы потеряли 2 тысячи. Относительная просадка составила 20% (2 000$ от 20 000$).


Данный метод расчета просадок является наиболее распространенным. Лучше всего он развит на площадке форекс-брокера Альпари. Здесь можно в автоматическом режиме построить графики прибыли и просадок.


Возьмем для примера все тот же вышеуказанный ПАММ-счет. Максимальная относительная просадка за все время его работы составила порядка 23%, хотя в одно время капитализация ПАММа упала на 47% (см. график ниже).

📷

Каким образом получились эти цифры? При расчете относительной просадки учитываются как начальные 100% депозита, так и полученная за весь срок службы прибыль (на графике это 107%).  Соответственно относительная просадка вычисляется по формуле:


47%*100/(107%+100%)=22.70531% (примерно 23%)


Обобщенная формула для определения относительной просадки:


R = R1 * 100 / (D + 100);


здесь R – та самая относительная просадка;


R1 – просадка на графике;


D – максимальная величина доходности, полученная до просадки.


Каково допустимое значение максимальной просадки?


На этот вопрос невозможно дать точный ответ. Все зависит от того, какая торговая система используется и каковы масштабы риск-менеджмента.


Лично я выбираю ПАММ-счета с приемлемой максимальной просадкой на уровне 20-30%.  Тем не менее, я знаю людей, которые себя неплохо чувствуют при работе с ПАММ-счетами с максимальной просадкой 50-60%.


При торговле и инвестировании нужно иметь в виду, что независимо от формата используемой торговой системы, максимальная просадка может быть преодолена. Если текущая максимальная просадка равна 20%, то в будущем она может быть и 30 и 35%...

Еще одним ограничивающим критерием является временной фактор. Максимальная просадка может молниеносно восстановиться (если ТС предполагает Мартингейл), а может длиться месяцами (долгосрочные стратегии). Следовательно, всё очень субъективно и непосредственно зависит от торговой системы. При выборе ПАММ-счетов для инвестирования сначала оцените общие тенденции и перспективы, после чего рассчитывайте максимальную просадку.


Единицы измерения просадок

Чаще всего просадки представляются в процентах. Это очень удобно, ведь проценты сегодня у всех на слуху…


Валютное представление просадок актуально для торговли на рынке Форекс с фиксированным капиталом. Если на вашем счете постоянно происходят изменения в результате ввода/вывода средств, то в этом случае вышеуказанный способ становится неэффективным. Измерение просадок в пунктах и других единицах, по моему мнению, вообще является бессмысленным.


Просадки и психологический аспект

Период просадок – это наиболее сложное и изматывающее время для трейдера. Особенной остроты ему придают ситуации, когда трейдер не может найти способ выйти из просадки. При системном подходе к торговле, от трейдера не зависит ничего, поэтому наиболее правильным решением в этой ситуации будет беспрекословное следование правилам своей торговой системы.


Новички всегда стремятся в сложные моменты торговли изменить стратегию, что-то скорректировать, доработать… Практика же показывает, что это путь в никуда, просадки в любом случае будут иметь место и самое разумное, что можно сделать – пересидеть их.

Также на психологию трейдеров и инвесторов оказывает существенное воздействие происхождение денег. Если торговля ведется на деньги, которые трейдер не может потерять (кредит, займ и т.д.), то количество ошибок, возникающих в ходе торгов резко возрастает. Поэтому для целей трейдинга и инвестиций используйте только те деньги, с которыми вам работать наиболее комфортно.


Как манименеджмент влияет на максимальную просадку?

Если изначально в процессе торгов вы не использовали манименеджмент (далее ММ), то резкое его введение в ТС позволит уменьшить максимальную просадку. Существует множество систем управления капиталом. Некоторые из них рассчитаны на получение максимальной прибыли. Другие предполагают минимизацию рисков.


К примеру, использование пирамидинга позволит вам увеличить прибыльность торговой стратегии. Просадки при этом либо останутся такими же, либо пропорционально возрастут.

Увеличению прибыльности стратегии способствует также выставление объема сделок исходя из величины допустимого риска. В условиях затяжных просадок данный метод работает слабо.


Также существует возможность установки фиксированного значения максимальной просадки, например 20%. В каждой сделке трейдер рискует только 1% депозита и по мере приближения к фиксированной просадке уменьшает объем сделок. В случае благоприятного развития событий риск восстанавливается до 1%. Как видите, манименеджмент имеет огромное значение при торговле на рынке Форекс.


На этом все, успехов в торговле и инвестировании!

Просмотров: 0

Потребительское кредитование - новый способ удовлетворения нужд

 

Как всем прекрасно известно, большинство людей в наиболее развитых странах уже давно широко использует в своей жизни 

Как выбрать ипотечную программу и какой банк выбрать для ипотеки

 

Основная часть российских граждан рано или поздно сталкиваются с дилеммой: какой банк выбрать для ипотеки? Времена, 

Процентная ставка (учетная ставка), инфляция, виды инфляции

 

Процентная ставка и ее влияние на изменение валютных курсов В каждой стране, как правило, проводится 

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ РЫНКА И НА, ЧТО ОНА ВЛИЯЕТ

 

Это понятие играет огромное роль при торговле на форекс или иных финансовых рынках. Оно имеет прямое отношение к практической торговле и служит основным 

Технический анализ: курс для начинающих от Reuters

 

«Технический анализ: курс для начинающих» предназначен в большей степени для новичков на финансовых рынках, но принесет пользу и опытным трейдерам. Курс помо...

Что такое ордер на Форекс, типы ордеров

 

Я надеюсь, что вы уже слышали, что есть различные типы ордеров на Форекс, но знаете ли вы, как много различных типов ордеров вы можете разместить во время тр...

КАК МАЙНИТЬ КРИПТОВАЛЮТУ

 

Привлекательность криптовалютного рынка стала столь высокой не из-за анонимности, о которой говорят со всех ресурсов и не из-за высокого темпа роста стоимост...

История Форекс. Создание рынка. Как все начиналось?

 

Разумеется, прежде чем начинать свою торговлю на Форекс, нужно знать немного историю Форекса, чтобы понимать процесс развития рынка и быть в курсе ключевых с..

Снимок экрана 2019-12-27 в 14.27.18.png

Согласно федеральному закону "О рынке ценных бумаг" homeinvest не осуществляет брокерскую деятельность и не оказывает услуги Форекс дилинга. Компания осуществляет деятельность только по предоставлению консультационных услуг по вопросам финансового посредничества.

Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию. Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте. Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности. Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем. Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы.

© 2012 Аналитический центр Homeinvest.
Все права защищены.Условия использования

Материалы взяты с сайтов tempofox.com, academyfx.ru, tradexperts.ru

Подписка